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- 发表时间：2023-08-04 07:13
OPE电子竞技一、 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
二、 公司负责人严亦斌、主管会计工作负责人黄浩及会计机构负责人（会计主管人员）庄丰池保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
六、 本半年度报告已在“第二节 会计数据和经营情况”之“七、 公司面临的重大风险分析”对公司报告期内的重大风险因素进行分析, 请投资者注意阅读。
金融业（J）-资本市场服务（J67）-证券市场服务（J671）-证券经纪 交易服务（J6712）
证券经纪；证券投资基金代销；证券投资咨询；与证券交易、证券投资 活动有关的财务顾问业务；证券资产管理；证券自营；代销金融产品； 股票质押式回购业务；证券承销与保荐；融资融券；全国中小企业股份 转让系统经纪业务、做市业务、推荐业务；私募基金综合服务业务（原 私募基金综合托管业务）；上海证券交易所上市基金主做市商业务；受 托管理保险资金业务。
1.商业模式 公司立足于粤港澳大湾区，为科技型创新型中小企业创造更优质的金融环境，推动区域经 济高质量发展。公司拥有证券经纪，证券投资基金代销，证券投资咨询OPE电子竞技，与证券交易、证券投 资活动有关的财务顾问，证券资产管理，证券自营，代销金融产品业务，融资融券，证券承销 与保荐等业务资格。公司坚持“合规、诚信、专业、稳健”的行业核心价值观，致力于在传统业 务中创新，促进业务发展达到同业领先水平，向一流精品特色券商迈进。 2.经营计划 2023年上半年，面对复杂多变的环境，粤开证券以党建为引领，保持战略定力，坚持经营 转型、风险化解及提质增效“三管齐下”的工作主基调，多措并举稳规模、拓增量、抓突破，推 动核心业务“上档升级”，提升综合服务能力，奋力开创公司高质量发展新局面。报告期内，公 司实现营业收入 3.64亿元，同比减少 11.56%；实现归属于挂牌股东的净利润 0.53亿元，同比 增长 175.08%，主要因公司深入贯彻高质量发展的指导方针，本期营业支出同比减少。截至报 告期末，公司资产总额 200.46亿元，较去年末增长 5.73%；归属于挂牌公司股东的净资产 51.65 亿元，较去年末增长 2.36%。 （1）上半年主要工作情况 ①坚持党建引领，深耕区域资源有新成效 公司党委紧扣金融赋能，组织与区内企业开展“红联共建”活动，扩大党建工作“朋友圈”、 拓展科技金融“生态圈”。建立项目定期跟进和督办机制，在推动业务落地方面取得成效。其中， 与杰创智能、兴业银行广州分行等建立了业务合作，并推动与渤海银行广州分行相关合作事宜。 依托区域优势，公司组成专项小组开展“早春惊雷”行动，为区内企业提供总部级、一站式 服务；成功承办“把握全面注册制改革机遇，助推企业上市高质量发展”交流会，现场到访企业 超过 170家，为企业抢抓注册制机遇提供助力。 ②坚持财富转型，综合金融服务有新升级 面向中高净值客户和企业客户，公司正式发布以“陪伴式”服务为特色的“粤管家”财富管理 品牌。通过“粤私享”定务体系、“粤星选”精选产品体系、“粤投顾”专业服务体系，为客户 提供包含财富管理、投资银行、企业融资、股权激励、研究咨询在内的一站式综合金融服务。 其中，“粤星选”产品精选体系方面，制定产品配置提供精选方案，调整优化客户产品配置结构， 丰富产品线，实现业务效率最大化；“粤私享”定务体系方面，专注于一站式私人财富配置， 全国多家分支机构举办多场“粤管家”私享会、财富沙龙，提升了与合作机构及高净值客户的粘 度；“粤投顾”咨询服务体系方面，搭建数字金融中心，已建立投顾投教内容体系，打造投顾 IP， 形成高端投顾收费业务模式。 针对分支机构管理，公司强化营销动员、全面优化竞赛指标，通过组织“百日决战”“赢在开 局”“夏日筑梦”等营销竞赛活动，充分挖掘各分支机构基础业务指标潜力。 资管业务线围绕客户需求，积极创设主动管理型资管产品，推进投研一体化体系建设，在
有效控制风险的前提下追求绝对收益，多个产品实现赶超同行业绩排名。 ③坚持“三投协同”，构建业务优势有新突破 投行条线稳打稳扎，多渠道拓展业务来源。一是股权项目取得重大突破。成功发行了信息 发展项目，该项目成为公司落地实施的首单股权竞价类再融资项目，为公司自主保荐承销、股 权发行工作开展积累宝贵经验；二是债权项目颗粒归仓，完成主承销债券项目发行工作；三是 拓展项目储备，形成较完善的债权项目梯队，为持续创收形成安全垫。 投资线坚持绝对收益，保障风险与收益平衡。粤开资本储备多个重点投资项目，发挥双 Q 试点资格的优势，推动设立 QDLP基金及 QFLP基金，打通境内外资本流通。同时，积极开拓 市场化募资工作，成立市场化 Reits战略配售基金，提升市场化资金出资比例。 粤开固收业务线通过优化投资组合，丰富交易对手和融资方式，提升保障优质资产的流动 性与安全性，实现了公司高等级债券持仓占比提升；粤开权益投资业务线推行打新策略、ETF 策略等OPE电子竞技，及时处置 REITs持仓，有效规避了市场下行风险。 投研强化智库优势，提升品牌及市场影响力。一是提升研究层次，服务中央部委及省市相 关部门，深入开展课题研究，获得省市领导同志批示和肯定，与市相关政府部门联合编制、联 合发布；参加国家发改委、财政部、国家税务总局等部委的经济形势专家座谈会，受邀 出席中国首席经济学家论坛、清华金融五道口（广州峰会）等多项重大活动，扩大政策影响力； 二是深耕湾区研究，正式出版《粤港澳大湾区：新格局与大战略》并获广泛关注；三是提升研 究深度，发布多篇高质量研究报告，形成并发布“财税中国”系列专题研究，获政府部门领导 批示和肯定，于 7月下旬正式出版《行走财税中国：省市县财政全景》。 ④坚持降本增效，提升管理效能有新进展 一是大力推动定增落地。持续优化尽调资料库，针对性接洽重点投资者，及时响应决策需 求，推动投资者落地；积极拓宽投资者引入渠道，举行合作伙伴交流会、同业调研座谈会等活 动，开展线下路演，积极调动内外部资源推动定增落地。 二是成功发行首期公司债。完成公募债发行，公司资金结构得到优化，净稳定资金率指标 水平得到改善。 三是提升信息技术效能。根据行业全面注册制改革相关要求，顺利完成 20余套系统 140 多个业务功能点改造。同时，梳理公司业务系统建设情况，压降系统建设成本。 四是夯实组织发展基础。推动人员效能提升，推行分支机构业务人员管理办法落地，完善 职级套改及薪酬调整方案，优化相关人员绩效管理考核；推动人才队伍建设，推行“金粤计划”“青 粤计划”招聘，改善公司人才结构；举办首届中高层·清华大学研修班，开展财富业务发展专题 研讨，凝聚发展共识；完成经营管理层下设的各专业委员会相关制度及人员优化，压实委员责 任，组织效率得到明显提升。 ⑤坚持合规经营，品牌文化建设有新进步 一是筑牢合规风控底线。合规管理方面，完善合规问责机制，加大典型案例总结和通报力 度；针对分支机构合规管控重点领域，加强合规管控力度，确保合规管理体系运行通畅。风险 管理方面，完成风险控制指标、私募基金代销等制度的制定和修订，对各业务线内控审核流程 存在风险隐患提出优化建议。稽核审计方面，更加关注业务实质，从机制端防控业务风险，为 公司稳健经营提供保障。 二是提升内部凝聚力。粤开证券在 2022年度文化建设行业考评中成功突围，晋级为 B类 B级，体现了公司文化建设所取得的成果；与此同时，公司文化建设研究成果入选“中国金融 业党的建设与思想文化建设调研成果库”。为激发员工队伍活力，举办了“悦动青春 粤向 未来”大型趣味运动会，提高了团队的协同作战能力，增强员工文化认同感。 三是积极履行社会责任。公司积极组织开展以全面注册制改革、“防非”等为主题的投教宣 传。其中，成功联合主办第八届防非健康跑广州站活动，获得投资者广泛参与。同时，荣获多
个行业荣誉：公司互联网投资者教育基地在省级投教基地考核中成功首次获评“优秀”等级；公 司投教作品荣获广东辖区优秀投教活动二等奖、优秀投教产品防范非法证券期货活动类二等奖 等。在乡村振兴工作方面，以江西余干李梅小学为试点，积极推进“星?粤?公益计划”，关爱少 年儿童成长，智助乡村振兴。 （2）下半年工作计划 ①推动定增工作落地 关注股票定向发行工作的时间要求，持续做好与投资者、股东的交流工作，及时响应投资 者诉求，全力配合投资者的决策程序要求，稳步推进股票发行工作。 ②加速财富业务转型，提升整体创收水平 围绕“粤管家”品牌，完善高净值客户服务体系，提升客户服务体验，实现零售、机构双轮 驱动。其中，零售业务方面，完善存量客户的资产监测机制，提高客户异动敏锐度，增强客户 粘性；针对投顾业务，完成业务团队搭建，完善客户服务体系，结合产出分析加大人员投入及 科技投入，以有效实现业务目标。机构业务方面，继续提升企业客户服务、深化私募客户合作， 组织开展第二届私募实盘交易大赛，完善“私募会”私募交流体系，推动产品配置结构升级、人 员转型升级、获客渠道升级等。 旗舰店建设方面，落地旗舰店业务部实施细则，加强重点区域分支机构的政策及资源支持， 促进旗舰店快速成长，加快实现重点区域市场的有效突破。 资管业务线要协同财富线推出“粤管家”系列产品，加强与银行理财子公司委外业务合作， 积极开拓第三方代销渠道，稳步推进信托机构“TOF”业务合作。 ③推动“三投”协同融合，优化金融价值链条 1) 投资板块 粤开资本要重点发力新能源及生物医药产业投资，集中资源，重点投资，加大市场化基金 募集力度，推动双 Q基金落地运行，持续落实境外资金的募集，发挥区内重点招商政策，招投 联动，为新兴产业投资奠定服务基础和投资基础。 固收业务要深入分析市场形势，采取有效投资策略OPE电子竞技，解决优质资产配置问题，努力提高收 益，进一步规范销售交易业务管理。做市业务要合理调整新三板做市业务规模，同时开展 REITs 相关做市业务服务。 2) 投研板块 研究院要不断强化研究能力、研究质量、研究成果运用及研究管理工作，为公司提供更强 有力的投研支持。一方面，推进框架性系列化研究，完成区域产业经济及重大课题相关研究， 加强对省政府、监管机构的智库支持，打造财税研究品牌。另一方面，策略研究继续下沉至行 业，充实策略产业专题报告；提高产业研究能力，加强对生物医药、新能源产业政策研究，持 续推出高质量专题研究报告。 3) 投行板块 投行线要将“两个依托”落到实处，以项目为中心，挖掘区域资源，研究成立以培育投行等 机构客户为战略目标的种子基金。持续跟进“早春惊雷”行动客户拜访及项目协同，推动实现项 目落地；建立持续稳步发展的项目梯队，推动营收规模不断稳步增长。 ④强化科技金融赋能，打造差异化竞争力 信息技术中心要统筹管理公司 IT项目需求，做好业务系统建设支持。持续跟进公司各业 务心及中后台系统项目实施事宜，按期完成全年建设任务；要构建“简前台、大中台、稳后台” 的财富管理系统，提升财富管理系统自主研发占比；要构建“三投协同”业务平台，完成投研、 投行、资管等年度项目建设工作，助力公司“三投协同”战略落地。 ⑤其他重要工作举措 一是点燃党建引擎，凝聚发展合力。持续在“党建+”学习教育、主题实践、双融双促、初
心使命四个“党建+”上聚焦，为公司高质量发展提供支撑。以推动三年发展行动规划、公司中 心工作落地为目标，纵深推进 13个党建重点服务项目，常态化推进落实“红联共建”业务项目， 实现党建引领作用。 二是开拓融资渠道，加强费用管理。持续扩充银行同业授信资源，加大市场化融资规模， 进一步降低公司综合融资成本；继续推动公司费用类相关制度的修订优化工作，实现费用有效 的事前管控，使费用支出管理更加清晰、高效。 三是推进人才建设，打造学习型组织。着力搭建内部培训体系，营造学习氛围；开展“青 粤计划”培养项目，做好财富业务专项人才培养，着力打造一批“生在粤开、长在粤开”的财富业 务专项人才；加大人才引入力度，进一步完善公司人才梯队。 四是夯实合规基础，防范化解风险。合规方面，夯实公司合规经营基础，争取公司分类评 价提升；制定合规岗工作改革方案，优化一线合规人员管理；风控方面，持续修订和完善风险 管理制度，强化风险计量工作，加强日常风险监控工作，让风控理念深入人心，筑牢可持续发 展根基；稽核审计方面，要继续推动实质性审计工作优化，把审计整改作为日常监督的重要抓 手，加强审计结果的运用。 五是加强文化建设，提升品牌宣传。做好文化建设扬长补短工作，在 2022年度文化考核 取得良好成绩的基础上，发挥优势，再接再厉，保持良好评级；加强对外宣传渠道的管理，准 确把握对外发声节奏，做好正面事件传播，提升公司品牌价值，擦亮“一流精品券商”名片。
2023年是中国经济从疫情状态切换到正常市场经济的一年，也是动能从外需向内需切换的 一年。一方面，去年底疫情防控措施优化、随后疫情快速“达峰”并“过峰”，疫情对国内生 产、消费等的限制迅速解除，经济开启持续恢复进程；另一方面，各项稳增长稳就业政策举措 靠前发力，地方政府“开年即开跑、起步即冲刺”，基建投资和重大项目建设承担起“挑大梁” 的重任。一季度GDP同比增长4.5%，二季度GDP同比增长6.3%，预计下半年GDP同比增速在 4.5%~5.0%，全年增速在5.3%左右。实际经济增速仍取决于出口的回落幅度、房地产市场能否 企稳回暖、促消费扩投资的政策刺激力度等。 当前我国正处于新一轮科技、产业变革和经济发展方式转型的历史交汇期，加快实现 高水平科技自立自强对于中国式现代化发挥着重要支撑作用，资本市场高度契合科技创新企业 的“迭代快、风险高、轻资产”等特征，能够有效促进创新资本形成，赋能科技成果转化，在 畅通“科技-产业-金融”良性循环等方面发挥关键作用。 2023年以来，资本市场改革持续深化，监管层从优化基础制度、丰富产品供给、加快双向 开放等多方面持续引导市场生态完善，多项政策有效落地，市场环境得到优化，助力经济和金 融良性循环。一是持续优化基础制度，全面注册制正式实施，2023年4月沪深交易所主板注册 制首批企业上市，全面注册制改革把选择权交给市场，强化市场约束和法治约束，提高了投融 资的便利性。二是丰富产品供给，2023年5月证监会启动科创50ETF期权上市，有效发挥了引 入增量资金、稳定现货市场的作用，多层次资本市场产品体系逐步健全，资本市场风险管理工 具进一步丰富。三是加快双向开放，推出“港币-人民币双柜台模式”，促进人民币国际化发展 进程，加强与香港市场务实合作，拓展优化与境外市场的互联互通机制，加快构建高水平制度 型双向开放格局。 股票市场方面，在内外环境扰动影响下，2023年上半年A场出现一定波动，整体呈现 小“M”字走势，行业分化特征显著。具体来看，报告期内 A场宽幅震荡，主要指数表现 分化，上证指数、深证成指、创业板指上半年年分别上涨3.65%、上涨0.10%、下跌5.61%。分 行业来看，2023年上半年以通信和传媒为代表的TMT板块涨幅较大，而商贸零售和房地产板块
跌幅居前。展望下半年，在经济“N”型走势的判断下，叠加外部流动性预期拐点，预计四季 度有望见到市场更好的表现。 证券行业方面，受益于 2023年初资本市场回暖，自营业务扭亏为盈带动行业盈利回升。 市场成交方面，报告期内A场总成交111.2万亿元，同比下降2.6%，但二季度市场交投明 显回暖，4月份日均成交额重回万亿元，二季度两市总成交额59.4万亿元，较一季度环比上升 14.6%。北向资金持续涌入A股，上半年累计净流入达1833.2亿元，同比上涨155.3%，其中沪 股通合计净买入947.6亿元，深股通合计净买入885.7亿元。报告期内两融交易活跃，截至报 告期末A股两融余额15885.0亿元，较年初上涨3.1%，报告期内两融交易规模9.1万亿元，同 比上升8.9%。 综合来看，报告期内国内宏观经济持续复苏，资本市场回暖带动证券行业上行。在资本市 场深化改革持续推进以及目前国内居民财富管理需求不断增长的大背景下，券商板块基本面长 期向好。随着全面注册制正式落地，A场进入改革发展新阶段，上市公司投融资生态逐步 改善，资本市场对实体经济特别是科技创新的服务功能大幅提升，市场活力和市场韧性明显增 强，证券行业未来市场规模还将继续稳步扩张。另外随着国内资本市场双向开放进程不断提速， A股机构投资者参与度越来越高，市场投资者结构逐步丰富，证券公司机构业务也将迎来重大 发展机遇。 报告期内，公司根据行业法律法规等的变动结合公司实际经营情况，及时更新相关业务内 控管理制度，确保各项业务依法合规开展。
1.交易性金融资产同比增加 77.31%，主要是本期期末增加流动性配置型投资； 2.拆入资金同比减少 100.00%，主要是本期拆入资金到期偿还； 3.衍生金融负债同比增加 213.86%，主要是本期衍生工具合计公允价值变动所致；
4.应交税费同比增加 398.76%，主要是本期盈利，应交税费增加所致； 5.应付款项同比减少 63.41%，主要是交易所待交收资金减少所致； 6.应付债券同比增加 10.02亿元，主要是本期发行公司债券所致； 7.递延所得税负债同比增加 146.69%，主要交易性金融资产公允变动，应纳税暂时性差异 相应变动。
1.投资收益同比减少 40.54%，主要是交易性金融资产投资收益减少； 2.资产处置收益同比减少 122.62%，主要是本期使用权资产处置减少所致； 3.信用减值损失同比减少 131.53%，主要是本期固定收益及信用业务信用减值损失同比减 少所致； 4.营业外支出同比增加，主要是去年同期民事诉讼计提预计损失所致； 5.所得税费用同比增加 202.11%，主要是本期利润总额增长所致。
1.经营活动产生的现金流量净额-11.57亿元，同比减少 38.41亿元，主要原因是： （1）融出资金净减少额（现金流入）同比减少 6.22亿元，主要是受市场行情影响，上年 同期融出资金规模出现下降，本期融出资金规模变动不大； （2）代理买卖证券收到的现金净额（现金流入）同比减少 5.08亿元，主要是去年同期代 理买卖证券款规模有所增长； （3）回购及返售业务资金净增加额（现金流入）同比减少 11.95亿元，主要因去年同期债 券回购规模增长，本期债券回购规模变动不大； （4）为交易目的而持有的金融资产净增加额（现金流出）同比增加 7.48亿元，主要因本 期期末增加流动性配置型投资； （5）收到其他与经营活动有关的现金（现金流入）同比减少 3.35亿元，主要因本期待交 收清算款减少。 2.投资活动产生的现金流量净额 1.60亿元，同比增加 8.12亿元，主要原因是去年同期投资 规模有所增长，本期投资规模变动不大。 3.筹资活动产生的现金流量净额 8.64亿元，同比增加 15.61亿元，主要原因是本年融资净 额同比增加。
本公司管理或投资多个结构化主体，主要是资产管理计划。为判断是否控制该类结构化主 体，本公司主要评估其通过参与设立相关结构化主体时的决策和参与度及相关合同安排等所享 有的对该类结构化主体的整体经济利益（包括直接持有产生的收益以及预期管理费）以及对该 类结构化主体的决策权范围。若本公司通过投资合同等安排同时对该类结构化主体拥有权力、 通过参与该结构化主体的相关活动而享有可变回报以及有能力运用本公司对该类结构化主体 的权力影响可变回报，则本公司认为能够控制该类结构化主体，并将此类结构化主体纳入合并 财务报表范围。 于期末余额和期初余额，本公司无纳入合并范围的资产管理计划。
公司紧紧围绕《党中央、国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》精神 及落实投教纳入国民教育体系工作部署，切实发挥专业优势服务区域经济发展。 公司积极组织开展以全面注册制改革、防非等为主题的投教宣传，组织专题投教活动超 960 场，参与人数超 6万，其中成功联合主办“第八届防非健康跑广州站”活动，获投资者广泛参 与。投教工作取得硕果，互联网投资者教育基地在省级投教基地考核中成功首次获评“优秀” 等级；投教作品荣获多个奖项，包括广东辖区优秀投教活动二等奖、优秀投教产品防范非法证 券期货活动类二等奖、全面注册制类二等奖以及证券基金期货基础知识类优秀奖等。 制定 2023年度乡村振兴工作计划，在组织帮扶、智力帮扶、项目帮扶、消费帮扶等方面 发力，积极履行社会责任。以智志双扶为导向，以江西余干李梅小学为试点，积极推进“星‘粤’ 公益计划”，捐赠学校急缺的一批教学设备，包括打印机、篮球、乒乓球拍与羽毛球球拍、跳 绳等，关爱少年儿童成长，智助乡村振兴。 未来，粤开证券将继续履行证券公司社会职责，保持帮扶定力，加大帮扶力度，巩固拓展 乡村振兴成果；同时，聚焦可持续发展，对更好发挥资本市场作用、助力乡村振兴的路径进行 积极探索。
因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格等）的不利变动而使公 司表内和表外业务发生损失的风险。
公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支 付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
由于公司行为或外部事件、及其工作人员违反廉洁规定、职业道德、业 务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律 组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值， 不利公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
因公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或 准则而 使公司被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律 处分、出现财 产损失或商业信誉损失的风险。
公司因未能遵循法律法规规定及要求，致使公司面临诉讼纠纷、 赔偿、 罚款导致公司受损失的风险。
粤开资本投资有限公司（以下简称“粤开资本”）系公司全资私募基金子公司，具备私募基金管理人资格，粤开资本已在中国证券投资基金业协会登记为私募基金管理人，会员编码：GC2600011702。
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