- 作者：小编
- 发表时间：2024-07-09 23:34
OPE电子竞技上证报中国证券网讯（记者 徐蔚）日前，国务院办公厅转发中国证监会、、财政部、中国人民银行、金融监管总局、国务院国资委制定的《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》（下称《意见》）。针对资本市场各方深恶痛绝的财务造假，《意见》提出17项具体举措，释放“惩防并重”政策信号。
业内人士表示，《意见》标本兼治、惩防并举，为做好当前和今后一段时期资本市场财务造假综合惩防工作指明了方向，力促市场生态持续好转。
资本市场依赖于信息的有效传递和透明度，财务造假则会扭曲这一基础，破坏市场公平竞争环境，因此财务造假一贯是监管的重中之重。
从证监会统计数据来看，2021—2023年共办理上市公司违规信披案件397件，其中仅造假案件就达203起，占比50%以上；2021年以来向公安机关移送上市公司、债券发行人等主体涉财务造假、资金占用、违规担保等犯罪案件150余起。
在受访人士看来，《意见》出台正当其时。“近期大量上市公司因财报及信披质量问题被处以‘ST’并触发面值退市，成为投资者关心的核心问题。”天风证券分析师杜鹏辉认为，《意见》延续监管针对投资者所关注的核心问题做出正面回应的态度，体现监管“发现问题、研讨问题、解决问题”的决心。此外，《意见》由政策制定机构、执行机构和监督机构会同发文，并明文公开发件至国务院各级下属及分支机构，体现监管落实政策的决心。
杜鹏辉表示，此次《意见》针对性强、威慑力大、目的性明确，回应市场核心关注问题，解决市场核心矛盾OPE电子竞技，将有效提振市场信心。预计市场中的劣质公司将加速出清，实现的资金挤出效应和信心的提振将推动优质公司估值进一步回升。
近年来，随着执法力度的加大，打击和防范财务造假也面临一些新的形势和问题。特别是近期查处的不少案件中，第三方配合造假问题显现并引发市场高度关注。
针对这一情形，《意见》提出，要坚决打击和遏制重点领域财务造假，严厉打击系统性造假和配合造假。
大成（上海）律师事务所合伙人马宏伟表示，本次《意见》的出台，一方面，将继续“激浊扬清”，对重点领域造假问题进行严密监管，推动构建财务制度良性运作“生态圈”。对于欺诈发行、虚假信息披露、挪用募集资金和逃废债等行为，监管部门将持续重点关注，以防“病从口入”。对于滥用会计政策造假的情况，将通过高压监督以推动上市公司财会运作的良性发展。
另一方面，将通过打击伪造变造凭证OPE电子竞技、利用关联方虚构交易或第三方配合造假等行为，强化对造假责任人和配合造假方的责任追究。2024年3月15日，证监会发布《关于加强上市公司监管的意见（试行）》，提出将严厉打击长期系统性造假和第三方配合财务造假，本次《意见》对此再次做出强调，强化穿透式监管，进一步压实了中介机构责任，有利于财务信息质量的持续改善。
监管高度重视提升财务造假违法违规成本和涉及的投资者保护工作。本次《意见》再次强调，要加大全方位立体化追责力度，包括加快出台上市公司监管条例，推动出台背信损害上市公司利益罪司法解释，完善民事追责支持机制，推动简化登记、诉讼、执行等程序，通过行、民、刑手段加大对上市公司和“关键少数”财务造假的威慑力。
马宏伟表示，行政责任只是追责的起点，在立体化追责体系下，民事赔偿、刑事追责等手段协同发力，形成“一个行为，多重风险”的叠加效应。高压之下、重拳出击，上市公司、“关键少数”、中介机构的违法犯罪责任将被全方位追究，财务造假违法犯罪成本陡升。
前海开源基金首席经济学家、基金经理杨德龙表示，《意见》加大了违法者的违法成本OPE电子竞技，加重了处罚的力度，延长了违法者的刑期，将会起到比较强的震慑作用，有利于打造公开公正的市场环境，打击违法违规行为。在民事追责方面，积极支持投资者发起民事追偿诉讼，强化投资者赔偿救济，也能够保护投资者的合法权益，对造成投资者利益受损的行为进行严厉打击。这是落实新“国九条”要求的重要方面，也是打造“1+N”配套监管措施的重要举措，对提振投资者信心，维护良好的市场生态有重要的意义。
相关文章：