- 作者：小编
- 发表时间：2023-01-24 21:39
OPE电子竞技对财务报表来讲，成本是影响会计利润的重要因素，而采购商品金额是转化为产品（生产）成本的直接因素，其重要性不言而喻。而在采购金额分析上，往往用到一个勾稽等式：
采购总额=购买商品、接受劳务支付的现金+应付款项（应付账款与应付票据）增加额+预付账款减少额+应收票据背书转让净额。
一家正常的企业会计报表，所列数据在这个等式的验证下理应相差不大，若出现较大偏差，除非有合理解释，否则很可能是财务数据出现了漏洞。
卓郎智能技术股份有限公司（简称“卓郎智能”）一家专注于纱线加工机械和专件的纺织机制造商，主营中高端成套纺纱设备，于2017年9月借壳“新疆城建”上市。卓郎智能借壳时承诺2017-2019年净利润分别不低于5.83亿元、7.66亿元、10.03亿元，承诺期满时业绩承诺完成率为107.85%。而前不久公布2020年的年报显示实现归属于母公司的净利润约-5.6亿，显然承诺期一过，业绩就迎来大跳水。我们追溯了其2017-2019年的财务数据，发现其在采购勾稽关系上的确也存在些许异常。
根据历年年度报告披露前五大供应商2017年至2019年采购金额分别为78,543.40万元、82,490.40万元和50,277.90万元，其分别对应占采购总额的比例为12.40%、13.10%和8.00%，考虑到企业在采购时除支付货物价值本身外，还需支付增值税进项税额（因期间内税率变化调整，为简化计算，17年、18年按16%税率，19年按13%税率），由此可大致推算出含税采购金额分别为734,760.84万元、730,449.34万元和710,175.34万元。
而检查勾稽等式的右边，卓郎智能2017年至2019年购买商品、接受劳务支付的现金支付的现金分别为536,798.70万元、597,279.90万元和428,640.90万元，加减各项经营性债务的变动金额（因公司应收票据各报告期末约占比均较小，且未披露背书转让金额，推导时未考虑此项影响），推导出的采购总额分别为673,981.04万元、597,071.60万元和439,764.20万元。
经上述勾稽关系检验，卓郎智能各报告期的采购金额推导数分别相差60,779.80万元、133,377.74万元和270,411.14万元，特别是借壳后的2018年与2019年，在经营性债务增长额均很小的情况下，采购金额与现金流之间的差异达到了十亿的水平，2019年的差异率高达38%，在没有其他相关财务数据的支撑下就属于明显异常了。当然，上述推导由于卓郎智能未披露应收票据的转让情况，未将此因素考虑在内，且一般商业交易中，即使有直接采用应收票据转让支付货款的方式，其采购额一般也占比较小，还不足以支撑上述推导形成的巨大差额。
由于上述两种计算采购总额的方式均为推导数，弊端在于无法判断采购金额间接影响的营业成本是高估还是低估，这往往取决于企业在此阶段想给报表使用者传递怎么样信号。而卓郎智能彼时处于业绩承诺期内，或在采购成本上略施手段以达成业绩，也并非毫无可能。反观2020年业绩跳水后，我们用上述同样的推导方法检验了2020年的采购数据勾稽等式，差异率又很明显的趋于正常，测算差异率控制在1%左右，一切就显得微妙了许多。
总而言之，采购商品要么涉及到现金的变化，要么体现在经营性债权债务的变动上，把握了这一内在逻辑，采购勾稽分析也就不那么晦涩了。
营业收入不仅是利润表中最主要的数据之一，也是广大投资者或会计报表使用者衡量企业成长性的重要指标，它与现金流表中的“采购商品、提供劳务收到的现金”和资产负债表对应的债权债务变动也保持对应，一般企业财务报表的勾稽等式为：
营业收入=销售商品、提供劳务收到的现金+应收款项（应收账款与应收票据）增加额+预收款项减少额+应收票据背书转让净额。
企业要实现收入的确认，要么收到现金，则反映于现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”，要么形成应收款项，反映于资产负债表中的“应收账款”和“应收票据”。
经营性债权增加额=营业收入-销售商品、提供劳务收到的现金-预收款项减少额-应收票据背书转让净额。
江苏嵘泰工业股份有限公司（简称“嵘泰股份”）是一家主要从事汽车铝合金精密压铸件的研发、生产及销售的高新技术企业，主要主要产品为通过压铸和精密机加工工艺生产的铝合金汽车零部件。嵘泰股份2021年2月于收到证监会同意首次公开发行股票注册的批复，此前公告的IPO招股说明书显示，在前几年汽车行业不景气的前情下，公司收入规模保持了较高的增速，被不少投资者质疑。我们整理发现，的确单从营业收入勾稽关系来看，未必经得起仔细推敲。
嵘泰股份招股说明书披露，2017年至2019年的营业收入分别为68,225.12万元、88,014.37万元和99,087.22万元，而销售商品、提供劳务收到的现金分别为50,167.50万元、55,399.23万元和74,785.42万元，若考虑税金，销售回款率约在65%左右，剩余部分理应体现在经营性债权的增加。
以嵘泰股份2019年的营业收入为参考，因销售现金流中包含了税金，按13%税率计算的含税收入为111,968.56万元，又因预收账款减少确认的收入并非对应当期现金流，因此需要将其从现金流量冲抵，冲抵后推导出经营性债权理论上应增加37,219.84万元。
实际上2019年末嵘泰股份应收账款账面余额31,027.22万元，应收票据以及应收账款融资的账面余额合计4,567.95万元，经营性债权较2018年仅增加9,803.83万元，与上述推导的金额相差约27,416万元。同样的方法分析嵘泰工业的2018年度收入数据，可发现数据差距更为明显，测算差异达40,573万元，也就是说两年累计有6亿元营收既没有获得现金流入，也没有形成新增债权。
但很多时候，企业会将收到的商票贴现或背书转让。对于商业承兑汇票及银行承兑汇票，在贴现时相应的现金流作为筹资活动现金流入列报；对于背书转让的票据在后续到期，承兑方付款时，由于公司不存在相关资金流入或流出，现金流量表不作其他处理。由此可见，票据的贴现和背书可能对上述营业收入与销售现金流量之间的差异造成影响，对此，2017-2019年并没有详细的信息披露。
2020年报告披露了当期背书或贴现终止确认的商票金额约8900万元，即便将其考虑在内，用上述勾稽关系分析后，仍旧有近2亿元的差额无法解释。
当然除此之外，企业合并报表范围发生了变化也属于勾稽等式失效的例外情形。如，企业在年中将年初纳入合并报表的子公司出售（或降低持股比例至合并要求之下），则在年末编制合并利润表时将子公司出售前的利润表纳入合并范围，但资产负债表没有纳入，故此使得勾稽关系不成立，但翻看其招股说明书，嵘泰股份显然不在此情形之列。故综上，不排除其为达到上市的目的，有虚增收入粉饰业绩的可能。
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